Page 18 - 中国药房2021年11期

用，清晰划分研发项目的费用支出界限，进一步提升研
发费用加计扣除政策的可操作性。
5.2 合理提高医药制造业的利润空间，形成研发活动良
性循环
本研究结果显示，研发费用加计扣除政策对医药制
造业的盈利能力不具有正向激励作用，表现为负相关关
系。合理提高医药制造业的利润空间，有助于增强企业
加大研发投入的意愿，可形成研发活动的良性循环。首
先，建议政府将研发费用加计扣除政策与药品集中带量
采购措施相结合，对中标且盈利能力较低的医药企业实
行可返还税收抵免的措施，即允许这些医药企业申请按
规定比例的现金返还优惠，降低企业负担；其次，进一步
完善医保支付标准，合理调整非中标医药企业的药品价
[21]
格 ，确保非中标企业的市场份额；最后，对企业高质量
水平的研发成果及其实际应用实行奖励，有侧重地提高
企业研发费用扣除比例，进一步激发企业研发积极性，
切实合理地提高医药产品盈利空间。
5.3 针对不同区域调整政策给予对象，促进区域协调
发展
一般来说，政府对东部地区适当加大扶持力度、提
高东部地区加计扣除比例，能极大发挥研发费用加计扣
除政策对医药制造业研发投入的激励作用。在实际工
作中，除了考虑提高研发投入水平外，区域公平问题同
等重要。本研究显示，研发费用加计扣除政策激励效应
具有地域差异。为了缩小区域间差异，建议政府在加大
对东部地区研发费用加计扣除政策支持力度的同时，适
当调整激励政策给予对象，尽量实施普惠性加计扣除政
[22]
策，营造公平的税收环境 ；同时，鼓励中、西部地方政
府在统一的扣除比例基础上结合当地市场环境竞争程
度，探索符合当地经济发展要求的加计扣除比例，显著
提高对中、西部地区企业研发活动的激励效果，促进区
域协调发展。
5.4 侧重引导政策向中小型企业倾斜，提升研发投入
水平
本研究结果显示，研发费用加计扣除政策对大型规
模医药企业研发投入的激励效果优于中小型规模企
业。大型规模医药制造企业具有较高的政策灵敏度和
较强的政策吸收能力，而中小型规模医药企业抗风险
能力较弱且受资金约束大，故建议政府侧重引导优惠
政策向中小型规模企业倾斜，对其采取普惠性减税与结
构性减税并举的措施，引导商业银行及民间资本为其进
行融资，着力缓解其融资问题。另外可针对目前我国医
药制造企业依然存在的规模小、数量多、整体水平低等
现象，鼓励中小型规模的医药企业兼并重组，扩大企业
规模，进一步提升中小型规模医药制造业的研发投入
水平。
6 结语
研发费用加计扣除政策对医药制造业研发投入有
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正向激励作用，能显著提高医药制造业研发投入水平；
而对于医药企业盈利能力，政策效应体现为负向作用。
本文选择 2015 年的研发费用加计扣除政策作为研究制
度背景，该政策规定企业研发费用按50％比例进行加计
扣除，而在2018年发布的《科技部关于提高研究开发费
用税前加计扣除比例的通知》中规定全部企业加计扣除
比例提高到75％。2018年距离现在时间较近，样本数据
的可获得性受到限制，故在今后的研究中可将2018年的
相关数据纳入考量。同时，本文缺少2015年前后医药创
新政策的评价指标，没有将其他的政策影响因素纳入控
制变量，在今后的研究中可进一步丰富和完善控制变量
的评价指标体系。
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